Присоединяйтесь к нам в социальных сетях:

Образец экономической характеристики организации

образец экономической характеристики организации

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Тюменский государственный университет»

Институт дистанционного образования

Направление «Менеджмент организации»

ОТЧЕТ

ПО ПРЕДДИПЛОМНОЙ ПРАКТИКЕ

ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ ООО «АЛЬФАСТИЛЬ»

Студента(ки)___5____курса________________группы

ИВАНОВОЙ ДИНЫ МАРАТОВНЫ

Директор ООО «АльфаСтиль» Макарова Татьяна Васильевна____________

Когалым, 2013

Содержание

Введение

Глава 1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

.1 Краткая характеристика ООО «АльфаСтиль»

.2 Оценка финансового состояния ООО «АльфаСтиль»

.3 Анализ ликвидности предприятия

.4 Оборачиваемость и рентабельность чистых активов

.5 Рентабельность собственного капитала

.6 Предложения и рекомендации по совершенствованию финансового состояния ООО «Альфастиль».

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Преддипломная практика является важной составной частью подготовки специалистов с высшим образованием. В ходе данной практики происходит закрепление полученных ранее знаний, умений и навыков, а также приобретение новых. Финансовое состояние малого предприятия характеризуется широким кругом показателей, значительное внимание при этом должно уделяться показателям, характеризующим эффективность деятельности предприятия.

Главной целью данной преддипломной практики является изучение особенности организации финансов коммерческого предприятия на основе его отчетности.

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

сформировать актуальность информационной базы для написания выпускной квалификационной работы;

рассмотреть краткую характеристику предприятия;

изучить финансовый менеджмент предприятия;

рассмотреть результаты деятельности за период 2010-2012 гг.;

провести анализ финансового состояния;

предложить пути решения финансовых проблем на предприятии.

Объектом производственной практики выступает ООО «АльфаСтиль».

Предметом практики является финансовая деятельность банка. Период исследования — 3 года.

Практика проходила в течение 6 недель.

Глава 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Краткая характеристика ООО «АльфаСтиль»

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «АльфаСтиль».

Предприятие ООО «АльфаСтиль» представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность на основе Гражданского кодекса Российской Федерации, принятого Государственной Думой 21.10.94 года и одобренного Советом Федерации.

ООО «АльфаСтиль» является самостоятельным субъектом. Является также юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности законодательством РФ. Предприятие имеет самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на принципах хозяйственного расчета. ООО «АльфаСтиль» основан в 2000 году в г. Когалыме. Главное направление деятельности изготовление и ремонт ювелирных изделий.

Юридический адрес: 628481, г. Когалым, ул. Дружбы народов, 10.

Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли.

В настоящее время компания в состоянии обеспечить максимальное качество поставляемой продукции и ее бесперебойное техническое обслуживание.

Основную роль в обеспечении стабильности играет тщательно продуманная структура компании, включающая в себя:

1 программу развития производственных мощностей;

2 систему центров сервисного и гарантийного обслуживания товаров;

3 программу обучения сотрудников (технических специалистов, менеджеров и др.) работе в различных областях ремонта бытовой техники.

Производство компании ориентировано на нужды конечного пользователя. С этой целью предлагаются наиболее оптимальные по критерию цена/качество решения для различных категорий покупателей. Цель — тщательный отбор и разработка наиболее выгодных для конечного пользователя продуктов.

Важной функцией управления является функция организации, которая заключается в установлении постоянных и временных взаимоотношений между всеми подразделениями фирмы, определении порядка и условий функционирования компании. Функция организации реализуется двумя путями: через административно-организационное управление и через оперативное управление.

Административно-организационное управления предполагает определение структуры фирмы, установление взаимосвязей и распределение функций между всеми подразделениями, предоставление прав и установление ответственности между работниками аппарата управления. Оперативное управление обеспечивает функционирование фирмы в соответствии с утвержденным планом. Оно заключается в периодическом или непрерывном сравнении фактически полученных результатов с результатами, намеченными планом, и последующей их корректировке. Оперативное управление тесно связано с текущим планированием.

Организационная структура управления ООО «АльфаСтиль» представлена на рисунке 1.

Общая численность работников — 14 человек.

Из них 6 человек работает в цехе изготовления и ремонта ювелирных изделий. Два водителя работают на двух автомобилях марки «Соболь» и занимаются доставкой производимой продукции по месту заказа. Один продавец работает непосредственно в коммерческом отделе.

Остальные работники — это управленческий персонал: директор, бухгалтер, менеджер, снабженец, экономист — всего 5 человек.

Полномочия учредительного собрания и директора общества определяются уставом общества.

Рисунок 1. Организационная структура управления ООО «АльфаСтиль»

К функциям менеджера относятся:

· является заместителем бухгалтера;

· мониторинг, анализ и планирование текущей деятельности предприятия;

· планирование и управление запасами предприятия;

· предоставление ежегодного отчета обществу.

К функциям технического отдела относятся:

· выполнение заказов по созданию и ремонту ювелирного изделич;

· работа по вызовам клиентов;

· технические консультации пользователей;

· своевременная доставка ювелирных изделий заказчикам на автотранспорте предприятия.

К функциям снабженца относится:

· налаживание торговых связей;

· закупка и сопровождение товаров;

· заключение договоров и контрактов.

Генеральный директор — руководит всеми видами деятельности предприятия. Организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц, цехов и других структурных подразделений предприятия, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствование производства; повышение производительности труда, эффективности производства и качества продукции на основе широкого внедрения новой технологий, научной организации труда, производства и управления.

1.2 Оценка финансового состояния в ООО «АльфаСтиль»

финансовый рентабельность капитал актив

Представим бухгалтерский Баланс (ф. 1) и Отчёт о прибылях и убытках (ф. 2) ООО «Альфастиль» за последние 3 периода в агрегированной форме и во взаимосвязи для осуществления аналитических процедур.

Графическое исполнение представим по данным последнего периода.

Следовательно, в данном случае:

Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД) ООО «АльфаСтиль» и Отчёт о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) ООО «АльфаСтиль» за последние 3 периода (2008-2011 г.г.) представлены в Приложении 0.

Представим в Приложении 1 Бухгалтерский баланс (ф. 1) ООО «АльфаСтиль» в агрегированной форме и во взаимосвязи для осуществления аналитических процедур.

Представим в Приложении 2 Отчёт о прибылях и убытках (ф. 2) ООО «АльфаСтиль» в агрегированной форме и во взаимосвязи для осуществления аналитических процедур.

Для оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в аналитический агрегированный баланс, в котором статьи актива подбирают по признаку ликвидности, а статьи пассива — по срочности обязательств. Преимущество аналитического баланса состоит в том, что в нем сведены и представлены в удобном для анализа виде все основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

▪ Формирование статей актива аналитического баланса:

Текущие активы = итого раздела 2 баланса («оборотные активы») — Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Высоколиквидные активы = «денежные средства» + «краткосрочные финансовые вложения».

Дебиторская задолженность = «краткосрочная дебиторская задолженность».

Материально-производственные запасы = величина суммарных запасов и затрат.

Фиксированные активы = итого раздела 1 баланса + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

▪ Формирование статей пассива аналитического баланса.

Текущие пассивы = итог раздела 5 баланса («краткосрочные пассивы») — «доходы будущих периодов» — «резервы предстоящих расходов и платежей».

Краткосрочные обязательства = «Заемные средства».

Кредиторская задолженность = «кредиторская задолженность».

Долгосрочные обязательства = итог раздела 4 баланса («долгосрочные пассивы»).

Собственный капитал = итог раздела 3 («капитал и резервы») + «доходы будущих периодов» + «резервы предстоящих расходов и платежей».

Графическое исполнение данного задания представим по данным последнего периода (Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках ООО «АльфаСтиль» за 2011 г. — по состоянию на 1.01.2012 г.). — Приложение 1 и Приложение 2 соответственно.

Проведем анализ структуры активов и пассивов в динамике за последние 3 периода (Приложение 3). Определим соотношение и изменение статей (%), сформируем тенденцию происходящих изменений.

Анализ структуры активов и пассивов ООО «АльфаСтиль» за 2011 г. — по состоянию на 1.01.2012 г. — графически представим в Приложении 3.

На основании проведенного анализа структуры активов и пассивов в динамике за последние 3 периода можно сделать следующие общие выводы:

Для удовлетворительного финансового состояния предприятия принято считать, что изменение (прирост) прибыли (∆П) должно превышать изменение выручки (∆В), которое в свою очередь должно опережать изменение валюты баланса (∆ВБ), т.е.: ∆П > ∆В > ∆ВБ.

Для анализируемой компании — ООО «АльфаСтиль» — данное неравенство не выполняется:

,22% < -7,26% < 3,94%.

Рост валюты баланса превышает рост выручки, что приводит к ухудшению некоторых финансовых показателей деятельности Общества.

В течение анализируемого периода не значительно увеличилась валюта баланса, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности и внеоборотных активов.

Величина дебиторской задолженности выросла в течение анализируемого периода в 1,5 раза. Основную долю статьи занимает задолженность дочерних и зависимых обществ (66% от статьи). Кредиторская задолженность изменялась не значительно.

Собственный капитал Общества увеличился не значительно (1,3%).

По результатам предварительного анализа можно сказать, что в целом финансовое положение ООО «АльфаСтиль» неблагоприятное:

§ Темп роста текущих пассивов превышает темп роста текущих активов.

§ Темп роста выручки существенно превышает темпы роста прибыли.

§ Сокращается доля собственного капитала.

§ Снижение прибыли, которое в основном связано с увеличением себестоимости продукции.

Для более обоснованного заключения о финансовом состоянии ООО «АльфаСтиль» необходимо проведение более глубокой оценки финансовой устойчивости предприятия, показателей деловой активности и рентабельности данной компании.

Оценим Баланс последнего периода по основным позициям:

§ какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются

§ какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса

§ какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность

§ насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов

§ каково распределение заемных средств по срочности

§ какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом

▪ Соотношение данных статей на 1.01.2011 г. составляет 0,2103

▪ Соотношение данных статей на 1.01.2011 г. составляет 0,1987

Соотношение данных статей сократилось в 2011 г. на 1,16% за счет существенного прироста на 1.01.2012 г. постоянных фиксированных активов,

Данный факт свидетельствует о негативной тенденции, складывающейся в ООО, т.к. при увеличении фиксированных активов данная компания — ООО «АльфаСтиль» — не сможет оперативно распоряжаться своими активами.

Наибольший рост по состоянию на 1.01.2012 г. зафиксирован по высоколиквидным активам текущих активов (+ 33,5%).

За счет этого изменения объем данной статьи в общей величине активов ООО «АльфаСтиль» возрос на 0,8%.

Также в 2011 г. наблюдался рост по фиксированным активам (+ 4,62%).

За счет этого изменения объем данной статьи в общей величине активов ООО «АльфаСтиль» возрос на 0,8%.

В структуре пассивов небольшой рост в 2011 г. произошел по собственному капиталу (+ 1,7%).

За счет этого изменения объем данной статьи в общей величине пассивов ООО «АльфаСтиль» сократился на 1,61%.

По состоянию на 1.01.2012 г. (согласно Бухгалтерскому балансу ООО «АльфаСтиль» товарно-материальные запасы в ООО «АльфаСтиль» составляли 3,02% от общей величины активов компании.

По состоянию на 1.01.2012 г. (согласно Бухгалтерскому балансу ООО «АльфаСтиль» дебиторская задолженность в ООО «АльфаСтиль» составляла 11,38% от общей величины активов компании.

Доля текущих пассивов ООО «» по состоянию на 1.01.2012 г. составляла 10,55% общей величины пассивов компании, в том числе:

доля кредиторской задолженности = 9,52%.

доля краткосрочных обязательств = 1,04%.

Доля долгосрочных обязательств в ООО «АльфаСтиль» по состоянию на 1.01.2012 г. составляла 5,96% общей величины пассивов компании.

Таким образом, данная компания — ООО «АльфаСтиль» зависит от заемных средств незначительно, т.к. они занимают в структуре пассивов данной компании 10,55 + 5,96 = 15,51%, а величина собственного капитала = 83,49% величины пассивов исследуемой компании.

Наиболее срочной по погашению является кредиторская задолженность ООО «АльфаСтиль», величина которой составляет по состоянию на 1.01.2012 г. 9,52% от общей величины пассивов компании.

Далее по срочности погашения заемных средств следуют краткосрочные обязательства ООО «АльфаСтиль», величина которых составляет по состоянию на 1.01.2012 г. 1,04% от общей величины пассивов компании.

Менее срочными к погашению заемными средствами являются долгосрочные обязательства ООО «АльфаСтиль», величина которых составляет по состоянию на 1.01.2012 г. 5,96% от общей величины пассивов компании.

По состоянию на 1.01.2012 г. (согласно Бухгалтерскому балансу ООО «АльфаСтиль») задолженность перед бюджетом в ООО «» составила = 1,35% от общей величины пассивов исследуемой компании.

По состоянию на 1.01.2012 г. (согласно Бухгалтерскому балансу ООО «АльфаСтиль») задолженность перед банками (краткосрочная и долгосрочная в сумме) в ООО «АльфаСтиль» составила = 7% от общей величины пассивов исследуемой компании.

По состоянию на 1.01.2012 г. (согласно Бухгалтерскому балансу ООО «АльфаСтиль») задолженность перед трудовым коллективом в ООО «АльфаСтиль» составила = 0,03% от общей величины пассивов исследуемой компании.

С точки зрения долгосрочной перспективы уверенное и стабильное развитие фирмы, т.е. ее финансовая устойчивость, во многом обуславливается степенью ее зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. структурой капитала.

Рассчитанные выше коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость предприятия с точки зрения структуры капитала (Таблица 1):

Таблица 1

Показатель

Формула

Норматив

Значение

на 01.01.2010

на 01.01.2011

на 01.01.2012

Коэффициент автономии

Кавт = СК/А

0,5

0,85

0,85

0,83

Коэффициент финансовой зависимости

Кфз = (ТП+ДЗК)/А

менее 0,5

0,15

0,15

0,17

Коэффициент левериджа

Клевериджа = (ТП+ДЗК)/СК

менее 1

0,15

0,15

0,17

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

КДПИ = ДЗК/ПК, (ПК = ДЗК+СК)

1,00

Коэффициент покрытия инвестиций

КПИ = ПК/А

0,75-0,9

0,85

0,85

0,89

Коэффициент автономии отражает долю собственных средств в пассивах предприятия. Высокий коэффициент автономии свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости Компании.

Однако такое положение нельзя ценить однозначно позитивно из-за отсутствия кредитных ресурсов в пассивах Компании. Это свидетельствует об отсутствии кредитной истории и может затруднить возможность привлечения дополнительных средств при необходимости. Это подтверждается тем, что предприятие допускает чрезмерный рост кредиторской задолженности, что может привести к проблемам с поставщиками вместо привлечения кредитов под финансирование оборотных средств.

Коэффициент финансовой зависимости у Общества соответствует нормативным показателям, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости.

Коэффициенты левериджа и покрытия инвестиций также соответствуют рекомендуемым показателям.

Анализ показателей структуры капитала свидетельствует о превышении собственных средств над заемным капиталом, что говорит о финансовой независимости предприятия.

Показатели, отражающие обеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами представлены в таблице 2.

Таблица 2

Показатель

Формула

Норматив

Значение

на 01.01.2010

на 01.01.2011

на 01.01.2012

Коэффициент маневренности собственных средств

Собственные оборотные средства/Собственный капитал

от 0,3-0,5

0

0,03

0

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат

Собственные оборотные средства/ТМЗ

более 0,6

0,04

0,78

0,02

Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств

Текущие активы/Основные средства

более Клевериджа

9,24

13,20

11,81

Коэффициент маневренности собственных средств, показывающий способность Общества поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников, определяется как отношение собственных оборотных средств к величине источников собственных средств предприятия.

Рекомендуемый уровень указанного показателя лежит в пределах 0,3-0,5, ниже которого считается, что у предприятия отсутствует возможность свободного маневрирования финансовыми ресурсами.

Фактические значения данного показателя практически в течение всего анализируемого периода свидетельствуют об отсутствии возможности финансового маневра.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает, что ТМЗ не покрываются оборотными средствами.

Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств в соотнесении с коэффициентом левериджа удовлетворяет условию достижения финансовой стабильности.

На основании анализа можно сделать вывод о том, что ООО «АльфаСтиль» является финансово устойчивым и достаточно не зависимым от внешних кредиторов, однако показатели имеют тенденцию к ухудшению.

Рассчитаем величину денежных потоков (по 3-м последним периодам) по каждому виду деятельности и проанализировать основные притоки и оттоки денежных средств по данным Баланса и Отчёта о финансовых результатах на основе изменения отдельных статей этих документов. Отразим по схеме формирования денежных потоков их количественное значение за последний период.

Проведем анализ денежного потока, отвечая на основные жизненно важные вопросы:

§ Чем объясняются различия между полученной прибылью и наличием денежных средств?

§ Откуда получены и на что использованы денежные средства?

§ Достаточно ли полученных средств для обслуживания текущей деятельности?

§ Хватает ли предприятию средств для инвестиционной деятельности?

§ В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим долгам?

В ООО «АльфаСтиль» достаточно полученных средств для обслуживания текущей деятельности. Также можно с уверенностью сказать, что компании хватает средств для инвестиционной деятельности.

1.3 Анализ ликвидности предприятия

Проведем анализ ликвидности, используя коэффициенты ликвидности и деловой активности (оборачиваемости). Оценим ликвидность Баланса ООО «АльфаСтиль» и проведем сравнение с аналогичными организациями региона, СНГ.

Отразите на схеме формирования коэффициентов ликвидности и деловой активности (оборачиваемости) их составляющие в количественном выражении за последний период (Вспомогательный материал — Приложение 5, 6, 7, 8). Проанализируем наиболее существенные факторы, повлиявшие на результат.

В таблице 3 приведен расчет показателей ликвидности ООО «АльфаСтиль» за 2010-2012 г.г.:

Таблица 3

Анализ показателей ликвидности ООО «АльфаСтиль» за 2010-2012 г.г.

Показатель

Формула

Норматив

Значение

На 01.01.2010

На 01.01.2011

На 01.01.2012

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ТА/ТП

1,0-2,0

1,01

1,17

1,57

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл = (ТА-ТМЗ)/ТП

0,7-1

0,79

0,95

1,29

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = ВА/ТП

0,2-0,4

0,087

0,018

0,034

Чистый оборотный капитал

ЧОК = ТА-ТП

14 951

306 511

772 877

Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала

Кман чок = ДС/ЧОК

0-1

7,36

0,11

0,05

Собственные оборотные средства

СОС = СК-ФА

14 951

306 511

8 212

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс = СОС/ТА

бол.0,1 (рекомендуется от 0,5 до 0,8)

0,01

0,14

0

На основании данных расчетов можно сделать следующие выводы:

Коэффициент текущей ликвидности, определяющий достаточность оборотных средств ООО «АльфаСтиль» для погашения краткосрочных обязательств за весь рассматриваемый период имеет значения соответствующие нормативным от 1 до 2.

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен по своему смысловому назначению коэффициенту текущей ликвидности; однако, исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,7 до 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий возможность погашения наиболее ликвидными активами краткосрочных обязательств, в анализируемый период имел значение ниже рекомендованных 0,2 до 0,4. Нормативные значения данного показателя свидетельствуют о том, что краткосрочные обязательства должны покрываться наиболее ликвидными активами не менее чем на 40%. Фактические значения показателя абсолютной ликвидности за рассматриваемый период свидетельствует о том, что у ООО «АльфаСтиль» отсутствует возможность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг даже без ожидаемого погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала соответствует нормативным показателям.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости ООО «АльфаСтиль».

Норматив или нижняя граница указанного показателя определена на уровне 0,1, ниже которого считается, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами для осуществления нормальной хозяйственной практике зарубежных компаний считается значение близкое к 0,5, то есть в структуре оборотных средств собственных оборотных средств должно быть около 50%, что позволяет предприятию в случае истребования своими кредиторами остальной части текущих активов не опасаться за свое финансовое состояние. Значения данного показателя не соответствует нормативным.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1: Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2: Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.: Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4: Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса (внеоборотные активы).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1: Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П2: Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3: Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к II разделу баланса пассива, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4: Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи I раздела пассива баланса «Источники собственных средств».

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≤ П3

А4 ≤ П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

На 1.01.2010 г.:

А1 ≥ П1 — условие НЕ выполняется.

А2 ≥ П2 — условие выполняется.

А3 ≤ П3 — условие НЕ выполняется.

А4 ≤ П4 — условие выполняется.

На 1.01.2011 г.:

А1 ≥ П1 — условие НЕ выполняется.

А2 ≥ П2 — условие выполняется.

А3 ≤ П3 — условие НЕ выполняется.

А4 ≤ П4 — условие выполняется.

На 1.01.2012 г.:

А1 ≥ П1 — условие НЕ выполняется.

А2 ≥ П2 — условие выполняется.

А3 ≤ П3 — условие НЕ выполняется.

А4 ≤ П4 — условие НЕ выполняется.

Исходя из этого, можно сделать следующие выводы:

Ликвидность анализируемого баланса ООО «АльфаСтиль» является недостаточной, как на начало периода, так и на его конец.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО «АльфаСтиль» будет неплатежеспособным в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (срок от 3-х до 6-ти месяцев) свидетельствует о том, что возможно небольшое улучшение платежеспособности общества в ближайшем будущем.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп свидетельствует о том, что существенного изменения платежеспособности ООО «АльфаСтиль» в относительно отдаленном будущем не произойдет, и компания также останется неплатежеспособной.

Анализ показателей деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

К показателям деловой активности относятся показатели отдачи и показатели оборачиваемости. Показатели отдачи характеризуют эффективность отдачи активов, а показатели оборачиваемости характеризуют скорость обращения активов в денежные средства.

Показатели деловой активности рассчитываются путем деления выручки от реализации на соответствующий показатель за исключением коэффициента оборачиваемости ТМЗ, который рассчитывается как отношение себестоимости к величине ТМЗ (таблица 4).

Таблица 4

Показатель

Формула

Норматив. или рекоменд. значение

Значение

На 1.01.2010

На 1.01.2011

На 1.01.2012

Коэффициент отдачи активов

Выручка/сумма активов

0,75

0,85

0,76

Коэффициент отдачи собственного капитала

Выручка/собственный капитал

0,89

0,99

0,91

Фондоотдача

2,13

2,10

1,57

Коэффициент отдачи внеоборотных активов

Выручка/внеоборотные активы

1,40

1,44

0,92

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

Выручка/текущие активы

5,01

4,86

4,61

Общая оборачиваемость активов в днях

360/коэфф. оборачиваемости ТА

60-90

72

74

78

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

Себестоимость/ТМЗ

15,36

17,25

21,31

Продолжительность одного оборота в днях

360/коэфф. оборачиваемости ТМЗ

45-80

23

21

17

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка/дебиторская задолженность

1,84

2,36

6,71

Продолжительность одного оборота в днях

360/коэфф. оборачиваемости дебиторской задолженности

30-60

196

153

54

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка/кредиторская задолженность

5,72

6,86

8,03

Продолжительного одного оборота в днях

360/коэфф. оборачиваемости кредиторской задолженности

30-60

63

52

45

На основании расчета и анализа данных показателей деловой активности ООО «АльфаСтиль» можно сделать следующие выводы:

Показатели оборачиваемости активов ООО «АльфаСтиль» находятся в диапазоне рекомендуемых значений, что свидетельствует о достаточных объемах выручки для существующей величины активов ООО «АльфаСтиль».

Период оборота запасов показывает количество дней, за которое они полностью обновляются. Показатели оборачиваемости запасов ООО «АльфаСтиль» в пределах 19-17 дней свидетельствует об отсутствии избыточных запасов.

Период оборота дебиторской задолженности это количество дней, за которое погашается дебиторская задолженность. Данный показатель находится в диапазоне нормативных значений, что свидетельствует о нормальном взаимодействии с должниками.

Период оборота кредиторской задолженности это количество дней, за которые погашается кредиторская задолженность. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности соответствуют рекомендованным значениям, что свидетельствует о соблюдении сроков погашения задолженности.

1.4 Оборачиваемость и рентабельность чистых активов

Оценим факторы, формирующие оборачиваемость и рентабельность чистых активов.

Данный показатель характеризует объем продаж, который может быть сгенерирован данным количеством чистых активов.

Он показывает с одной стороны, насколько эффективно используются чистые активы, с другой — эффективность использования долгосрочного (постоянного) капитала

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности ООО «АльфаСтиль». Данные показатели позволяют судить об эффективности ценовой и инвестиционной политике предприятия.

В процессе анализа необходимо проследить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

▪ Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Определим и проанализируем в динамике рентабельность продаж.

Отразим на схеме формирования показателя рентабельности продаж его составляющие в количественном выражении за последний период (за 2011 г. — по состоянию на 1.01.2012 г.).

Расчет показателей рентабельности и оборачиваемости в ООО «АльфаСтиль» и их динамика в 2010-2012 г.г. представлен в таблице 5.

Таблица 5

Показатель

Формула

Значение

На 1.01.2010

На 1.01.2011

На 1.01.2012

Рентабельность продаж

ROS = E/B

21,34%

26,47%

4,80%

Рентабельность активов

ROA = E/сумма активов

12,27%

11,03%

1,00%

Рентабельность чистых активов

RONA = E/Чистые активы (ЧА = А — КЗ)

86,88%

96,41%

84,41%

Рентабельность производственных фондов

Rпр.фондов = E/стоимость производственных фондов

34,69%

27,43%

2,06%

Рентабельность собственного капитала

ROE = E/СК

14,42%

12,97%

1,20%

По результатам расчета и анализа показателей рентабельности можно сделать следующие выводы:

Наблюдается уменьшение всех анализируемых показателей рентабельности, что в целом свидетельствует о неэффективной политике управления предприятия в области управления затратами:

§ уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении прибыли (за счет увеличения себестоимости);

§ уменьшение рентабельности активов свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия;

§ уменьшение значения рентабельности производственных фондов указывают на не эффективное использование основных производственных фондов и материальных оборотных средств;

§ уменьшение рентабельности собственного капитала отражает неэффективное использование собственного капитала.

1.5 Рентабельность собственного капитала

Проанализируем рентабельность собственного капитала организации и «финансовый рычаг» за последние 3 периода.

где

Р — операционная прибыль- сумма процентов по кредиту

Т — процентная ставка налога на прибыль

Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Он характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал. Этот коэффициент включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль.

Следовательно, в данном случае:

Проанализируем рентабельность собственного капитала организации за последние 3 периода:

▪ По состоянию на 1.01.2010 г.:

Рентабельность собственного капитала = 14,42%

▪ По состоянию на 1.01.2011 г.:

Рентабельность собственного капитала = 12,97%

▪ По состоянию на 1.01.2012 г.:

Рентабельность собственного капитала = 1,20%

Таким образом, в данном случае в ООО «АльфаСтиль» складывается крайне негативная тенденция сокращения рентабельности (прибыльности) собственного каптала, что отрицательно сказывается на инвестиционном рейтинге компании.

В отличие от операционного, финансовый рычаг (левередж) имеет целью измерить не уровень риска, возникающего в процессе реализации предприятием своей продукции (работ, услуг), а уровень риска, связанного с недостаточностью прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Степень финансового риска измеряется частным от деления прибыли за вычетом налога на прибыль и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, за вычетом обязательных расходов и платежей из нее, не зависящих от величины прибыли.

где

Уфл — уровень финансового рычага (левериджа);

ПР — общая прибыль предприятия;

ЧП — чистая прибыль;

Обяз.плат. — обязательные платежи из чистой прибыли;

Нпр — ставка налога на прибыль в процентах.

▪ По состоянию на 1.01.2010 г. (ставка налога на прибыль = 24%):

Эффект финансового рычага = 0,7698

▪ По состоянию на 1.01.2011 г. (ставка налога на прибыль = 20%):

Эффект финансового рычага = 1,2325

▪ По состоянию на 1.01.2012 г. (ставка налога на прибыль = 20%):

Эффект финансового рычага = 1,2286

Таким образом, в последний год экономический рост в ООО «АльфаСтиль» существенно сократился, следовательно, необходимо принимать срочные меры для предотвращения его дальнейшего падения.

Если рентабельность чистых активов выше средневзвешенной стоимости капитала (с поправкой на налог на прибыль), то предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и обещанные дивиденды, но также реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Равенство левой и правой части означает, что предприятие способно только рассчитаться перед банком и по текущим обязательствам, при этом ничего не оставив для реинвестирования. Если рентабельность чистых активов ниже средневзвешенной стоимости капитала, то у предприятия могут возникнуть серьезные проблемы с привлечением нового капитала.

1.6 Предложения и рекомендации по совершенствованию финансового состояния в ООО «АльфаСтиль»

За период 2010-2012 гг. уровень финансового менеджмента в ООО «АльфаСтиль» можно охарактеризовать как удовлетворительный.

На протяжении анализируемого периода наблюдался рост активов предприятия. Основные критериальные показатели финансового состояния ООО «АльфаСтиль» за анализируемый период по ряду показателей улучшились. За рассматриваемый период произошло существенное снижение прибыли, которое в основном связано с увеличением себестоимости продукции.

В процессе работы в выводах к соответствующим разделам работы дана оценка финансового менеджмента в ООО «АльфаСтиль». Здесь было отмечено, что:

§ организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

§ для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

§ предприятие обладает достаточной финансово-экономической самостоятельностью.

§ предприятие работает прибыльно.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

1. Принять меры по снижению кредиторской задолженности;

2. Следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

. Необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

. Обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

. Изменить отношение к управлению производством,

. Усовершенствовать структуру управления,

. Совершенствовать кадровую политику,

. Продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

. Изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

. Активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

В настоящее время на предприятии ведется активная работа по усовершенствованию управления производством на всех уровнях. Внедрение таких современнейших информационных систем как автоматизированный документооборот, автоматизированное управление производством, автоматизированное управление финансами и других, позволит руководству предприятия наиболее эффективно управлять ресурсами предприятия, и, как следствие такого эффективного управления ресурсами, снизится дебиторская задолженность, ускорится оборачиваемость капитала, восстановится платежеспособность.

Заключение

Таким образом, Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «АльфаСтиль».

Предприятие ООО «АльфаСтиль» представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность на основе Гражданского кодекса Российской Федерации, принятого Государственной Думой 21.10.94 года и одобренного Советом Федерации.

ООО «АльфаСтиль» является самостоятельным субъектом. Является также юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности законодательством РФ. Предприятие имеет самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на принципах хозяйственного расчета. ООО «АльфаСтиль» основан в 2000 году в г. Когалыме. Главное направление деятельности изготовление и ремонт ювелирных изделий.

Юридический адрес: 628481, г. Когалым, ул. Ноябрьская, 2.

Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли.

Общая численность работников — 14 человек.

Из них 6 человек работает в цехе изготовления и ремонта ювелирных изделий. Два водителя работают на двух автомобилях марки «Соболь» и занимаются доставкой производимой продукции по месту заказа. Один продавец работает непосредственно в коммерческом отделе.

Остальные работники — это управленческий персонал: директор, бухгалтер, менеджер, снабженец, экономист — всего 5 человек.

На основании проведенного анализа структуры активов и пассивов в динамике за последние 3 периода можно сделать следующие общие выводы:

Для удовлетворительного финансового состояния предприятия принято считать, что изменение (прирост) прибыли (∆П) должно превышать изменение выручки (∆В), которое в свою очередь должно опережать изменение валюты баланса (∆ВБ), т.е.: ∆П > ∆В > ∆ВБ.

Для анализируемой компании — ООО «АльфаСтиль» — данное неравенство не выполняется.

Рост валюты баланса превышает рост выручки, что приводит к ухудшению некоторых финансовых показателей деятельности Общества.

В течение анализируемого периода не значительно увеличилась валюта баланса, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности и внеоборотных активов.

Величина дебиторской задолженности выросла в течение анализируемого периода в 1,5 раза. Основную долю статьи занимает задолженность дочерних и зависимых обществ (66% от статьи). Кредиторская задолженность изменялась не значительно.

Собственный капитал Общества увеличился не значительно (1,3%).

По результатам предварительного анализа можно сказать, что в целом финансовое положение ООО «АльфаСтиль» неблагоприятное.

Оценим Баланс последнего периода по основным позициям:

▪ Соотношение данных статей на 1.01.2011 г. составляет 0,2103

▪ Соотношение данных статей на 1.01.2011 г. составляет 0,1987

Соотношение данных статей сократилось в 2011 г. на 1,16% за счет существенного прироста на 1.01.2012 г. постоянных фиксированных активов,

Данный факт свидетельствует о негативной тенденции, складывающейся в ООО, т.к. при увеличении фиксированных активов данная компания — ООО «АльфаСтиль» — не сможет оперативно распоряжаться своими активами.

Доля текущих пассивов ООО «» по состоянию на 1.01.2012 г. составляла 10,55% общей величины пассивов компании, в том числе:

доля кредиторской задолженности = 9,52%.

доля краткосрочных обязательств = 1,04%.

Доля долгосрочных обязательств в ООО «АльфаСтиль» по состоянию на 1.01.2012 г. составляла 5,96% общей величины пассивов компании.

Таким образом, данная компания — ООО «АльфаСтиль» зависит от заемных средств незначительно, т.к. они занимают в структуре пассивов данной компании 10,55 + 5,96 = 15,51%, а величина собственного капитала = 83,49% величины пассивов исследуемой компании.

Коэффициент финансовой зависимости у Общества соответствует нормативным показателям, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости.

Коэффициенты левериджа и покрытия инвестиций также соответствуют рекомендуемым показателям.

Анализ показателей структуры капитала свидетельствует о превышении собственных средств над заемным капиталом, что говорит о финансовой независимости предприятия.

Ликвидность анализируемого баланса ООО «АльфаСтиль» является недостаточной, как на начало периода, так и на его конец.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО «АльфаСтиль» будет неплатежеспособным в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т.е.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *